الخيارات استراتيجيات الأرباح والخسائر

خيارات التسعير: المخططات الربح والخسارة الرسم البياني للربح والخسارة، أو الرسم البياني للخطر. هو تمثيل مرئي للربح والخسارة المحتملة لاستراتيجية الخيار في نقطة معينة في الوقت المناسب. يستخدم تجار الخيارات مخططات الربح والخسارة لتقييم كيفية تنفيذ الاستراتيجية على نطاق من الأسعار، وبالتالي فهم فهم للنتائج المحتملة. بسبب الطبيعة البصرية للرسم البياني، يمكن للتجار تقييم الربح والخسارة المحتملة، ومخاطر ومكافأة الموقف، في لمحة. لإنشاء مخطط الربح والخسارة، يتم رسم القيم على طول X و Y المحاور. ويبين المحور الأفقي (المحور السيني) الأسعار الأساسية، مع وضع علامة على الأسعار مع انخفاض الأسعار على اليسار وارتفاع الأسعار نحو اليمين. ويتركز السعر الأساسي الحالي على طول هذا المحور. يمثل المحور الرأسي (المحور الصادي) قيم الربح والخسارة المحتملة للمركز. نقطة التعادل (التي تشير إلى عدم وجود ربح ولا خسارة) تركز عادة على المحور ص، مع الأرباح المبينة أعلاه هذه النقطة (أعلى على طول المحور ص) والخسائر تحت هذه النقطة (أقل على محور). ويبين الشكل 8 الهيكل الأساسي لخطة الربح والخسارة. الشکل 8: البنیة الأساسیة لخطة الربح والخسارة. أي قيمة ترسم فوق المحور س تمثل مكسبا أي قيمة ترسم أدناه تشير إلى خسارة. ويمثل خط الرسم البياني الأرباح والخسائر المحتملة عبر مجموعة الأسعار الأساسية. للبساطة، تبدأ جيدا من خلال إلقاء نظرة على موقف الأسهم طويلة من 100 سهم. نفترض أن المستثمر قد اشترى 100 سهم من الأسهم لكل 25، أو بتكلفة إجمالية قدرها 2،500. ويبين الرسم البياني في الشكل 9 الربح والخسارة المحتملة لهذا المنصب. عندما يكون الرسم البياني على 25 (تكلفة السهم)، لاحظ أن قيمة الأرباح والخسائر هي 0.00 (التعادل). كما يتحرك سعر السهم إلى أعلى، وبالتالي فإن الربح على العكس من ذلك، مع تحرك السعر أقل، وزيادة الخسائر. ويوضح الشكل أن الوضع يكسر حتى عند 25 (سعر الشراء لدينا) ومع زيادة أسعار الأسهم (تتحرك على طول المحور السيني) فإن الأرباح تزداد بشكل مماثل. منذ هناك، من الناحية النظرية، لا يوجد الحد الأعلى لأسعار الأسهم، يظهر خط الرسم البياني سهم على طرف واحد. الشکل 9: رسم بیان الأرباح والخسائر لسھم افتراضي (وھذا لا یعني أي عمولات أو رسوم وساطة). مع الخيارات، فإن الرسم البياني تبدو مختلفة بعض الشيء لأن خطرنا السلبي يقتصر على قسط التي تم دفعها للخيار. في هذا المثال، كما هو مبين في الشكل 10، يحتوي خيار المكالمة على سعر المخالفة 50 و 200 تكلفة (للعقد). الخطر السلبي هو 200 - قسط المدفوعة. إذا انتهت صلاحية الخيار دون قيمة (على سبيل المثال، كان سعر السهم 50 عند انتهاء الصلاحية)، فإن الخسارة ستكون 200، كما هو مبين في خط الرسم البياني المهتمة المحور الصادي بقيمة سالبة 200. نقطة التعادل ستكون سعر السهم من 52 عند انتهاء الصلاحية هنا، فقد المستثمر 200 من خلال دفع الأقساط والأسهم ارتفاع سعر يساوي 200 المكاسب، وإلغاء قسط. في هذا المثال، كل 1 زيادة في سعر السهم عند انتهاء الصلاحية تساوي مكسب واحد. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر السهم إلى 54، فإنه سيمثل 200 ربح. الشكل 10: مخطط الربح والخسارة لموقف الخيار الطويل. 13 وتجدر الإشارة إلى أن المثال أعلاه يظهر خط رسم بياني نموذجي لاستدعاء طويل كل استراتيجية الخيار - مثل الفراشات دعوة طويلة و سترادلز طويلة - لديه توقيع الربح والخسارة الرسم الذي يتميز الربح والخسارة المحتملة لتلك الاستراتيجية معينة. ويبين الشكل 11، المأخوذ من موقع مجلس المجالس على شبكة الإنترنت خيارات، استراتيجيات الخيارات المختلفة ومخططات الربح والخسارة المقابلة. الشكل 11: مخططات الربح والخسارة المختلفة لاستراتيجيات الخيارات المختلفة. الصورة من موقع ويب مجلس الصناعات أوبتيونس. معظم منصات التداول الخيارات وبرامج التحليل تسمح للمتداولين لخلق الرسوم البيانية الربح والخسارة للحصول على خيارات محددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء المخططات يدويا، باستخدام برامج جداول البيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، أو عن طريق شراء أدوات التحليل المتاحة تجاريا. خيارات التسعير: استراتيجيات غريكسوبتيونس: الأرباح والخسائر الاستراتيجية الأساسية 1: الدعوة (شراء) طويلة شراء مكالمة يعطينا الحق في شراء ديل 22.50 حتى الأسبوع الثالث من أغسطس 2007. سندفع 185 لكل عقد (تذكر أن الخيارات تباع في عقود 100) لهذا الحق. كم يمكننا أن نجعل، وكم يمكن أن نفقد فقدان جزء من السهل. بغض النظر عن مدى سقوط ديل بين اليوم وانتهاء الصلاحية، يتم تحديد مخاطر الخسارة لدينا عند 185 لكل عقد تستثمر. إذا كان يحصل على سحق السوق، ثيريس الدم في الشوارع والكلاب والقطط يتزوجون بعضهم البعض، وديل يذهب إلى 14 - لا توجد مشكلة. حالة سيئة، ربما، بالنسبة لأولئك الذين اشتروا ببساطة أسهم ديل مباشرة ويجلسون الآن على خسارة 850، ولكن مريحة إلى حد معقول للمشتري دعوة لدينا. من ناحية أخرى، ثيريس (نظريا) لا يوجد حد لكيفية ديل عالية يمكن أن تذهب قبل انتهاء الصلاحية. وأي ارتفاع في سعر سهم ديلز سوف تكون مطابقة، الدولار مقابل الدولار، مع ارتفاع في سعر المكالمة. يمكننا تمثيل أرباحنا وخسائرنا في كل من شكل جدولي ورسم بياني مع مؤامرة بسيطة من محورين. الربح يساوي القيمة الجوهرية للخيار ناقصا تكلفة الشراء المبدئي للخيار. ويبين المحور الأفقي سعر السهم عند انتهاء الصلاحية، في حين يظهر المحور الرأسي إمكانات الربح. المنطقة الزرقاء المظللة فوق المحور الأفقي هي حيث يكون الخيار مربحا، في حين تظهر المنطقة الزرقاء المظللة تحت المحور الأفقي عندما يواجه المشتري خيار خسارة. سعر السهم عند انتهاء الصلاحية لاحظ أنه على الرغم من أن السعر لديه سعر إضراب 22.50، فإن المشتري الخيار لا يحقق في الواقع ربح حتى يذهب السهم فوق 24.35 (تكلفة الخيار بالإضافة إلى سعر الإضراب). نلاحظ أيضا أنه إذا كان الخيار ينتهي عندما يكون سعر السهم بين سعر التعادل وسعر الإضراب، والمشتري الخيار لا يزال أفضل من ممارسة، لأن بعض الخسائر التي اتخذت على شراء المكالمة الأولي يمكن استردادها. الاستراتيجية الأساسية 2: طويلة (شراء) وضع يمكننا أن تظهر بالمثل لمحة عن المخاطر لأي موقف الخيار. ربما كان هبوطي على توقعات ديل ويسعون إلى الربح عن طريق شراء خيار وضع. في مثل هذه الحالة، فإن أقصى خسارة لدينا هي 135، في حين أن الحد الأقصى للربح قد يحدث إذا كان ديل قد أفلس قبل انتهاء صلاحية الخيار (لا تحبس أنفاسك). سعر السهم عند الإنتهاء الإستراتيجية الأساسية 3: المكالمة القصيرة (البيع) ماذا عن الجانب الآخر من الصفقة يقوم شخص ما دائما ببيع الخيارات التي يشتريها الطرف الآخر. أرباح الأرباح من الكتاب الخيار هي مرآة يعارض لتلك من المشترين الخيار. حتى عندما يكون للمشتري دعوة خطر الهبوط توج و الاتجاه الصعودي غير محدود، وكاتبة المكالمة لديها إمكانات الربح توج ومخاطر الهبوط غير محدود (هم، لا يبدو وكأنه الكثير من المرح). سعر السهم عند انتهاء الصلاحية أولئك الذين يذهبون مكالمات قصيرة عموما على توقعات الأسهم، على الأقل حتى انتهاء الصلاحية. في عزلة، أولئك الذين يذهبون مكالمات قصيرة يلعبون مع النار مع هذا الجانب السلبي غير محدود المحتملة. الاستراتيجية الأساسية 4: وضع البيع (البيع) القصير وأخيرا، فإن وضع قصير يعكس الربح والخسارة الشخصي من وضع طويلة ويستخدم عادة من قبل أولئك الذين صعودي على الأسهم الأساسية. ويكون الحد الأقصى للأرباح المحتملة مساويا للأموال المستلمة مقدما من بيع البيع، في حين أن الحد الأقصى للخسارة يحدث إذا انتقل السهم إلى الصفر. شخص يعتقد أن ديل سوف تفعل على ما يرام في المدى القريب قد تبيع يضع لكسب دخل إضافي. سعر السهم عند انتهاء الصلاحية تحقق من المزيد من الخيارات لدينا سلسلة هنا. حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف. كيفية الاستثمار في خيارات أدوات الاستثمار نسخة 1995 - 2017 و كذبة موتلي. جميع الحقوق محفوظة. ياهو المالية 3 استراتيجيات لتحقيق أرباح هذا الموسم حسنا موسم أرباح يناير هو الركل في معدات كاملة وهناك عدد قليل من الأشياء التي تتحرك الأسهم بشكل أسرع، صعودا أو هبوطا، من إعلان الأرباح. هذا صحيح بشكل خاص الآن نظرا لكيفية سوق الأوراق المالية ملحة نحو جميع مستويات زمنية أعلى وفوق معايير التقييم التاريخي. وبالتالي، فإن أي مخزونات أن زوبعة هذا الموسم الأرباح سوف يعاقب. وسيؤدي ذلك إلى خسائر مدمرة لهؤلاء المساهمين المؤسفين. ومع ذلك، فإن أصحاب الأسهم مع مفاجآت إيجابية تكون مكافأة غنية. حتى الآن هو الوقت المثالي لمحاذاة محفظتك لتحقيق الربح في الشهر المقبل. كما يعرف معظمكم بالفعل، زاكس بحوث الاستثمار متخصصة في تغطية أرباح الشركات. والأهم من ذلك، كيفية الاستفادة من هذه المعلومات. لذلك، اليوم أنا سوف أشاطركم 3 استراتيجيات ثبت لتحقيق الربح من الإعلانات الأرباح. (تلميح: تأكد من قراءة إلى النهاية كما الاستراتيجية 3 هي إلى حد بعيد الأكثر ربحية) استراتيجية 1: أربعة مؤشرات الرائدة من مفاجآت الأرباح الإيجابية أنا أحسب أفضل للحصول على الاستراتيجية الأكثر وضوحا للخروج من الطريق أولا. المؤشرات الرئيسية الأربعة التي أشير إليها هي 4 عوامل من رتبة زاكس. قبل تخطي هذا القسم، اسمحوا لي أن أشاطركم بعض المعلومات التي قد لا تكون معروفة. في منتصف 1970s أخذ لين زاكس مهاراته الرياضية إلى وول ستريت حيث كانت وظيفته لاكتشاف استراتيجيات قطف الأسهم التي من شأنها أن تغلب على السوق. كان لديه نظرية بسيطة التي كانت مقدمة لما أصبح رتبة زاكس. ركز لين أبحاثه على العثور على الأسهم التي كان من المرجح أن يكون لها مفاجأة إيجابية الأرباح والقفز على الأخبار. رحلة قادته إلى ما نعرفه كعوامل 4 من رتبة زاكس. كل على حدة يزيد من احتمالات امتلاك الأسهم التي سوف تتمتع مفاجأة إيجابية الأرباح. ومع ذلك، عند الجمع بينهما معا داخل رتبة زاكس يصبح ميزة فاحشة تقريبا للمستثمرين. لماذا يوم الأحد، يناير 15 هام جدا الأسبوع المقبل 123 الشركات سوف تقرير الأرباح، ولكن يتم لفائف سوى عدد قليل من الصخور وول ستريت والبوب ​​في السعر. ماذا لو كنت يمكن شراء أفضل من هذه الأسهم مفاجأة قبل أن يتم الافراج عن تقاريرهم الآن، يمكنك الاستفادة من زاكس اختراق البحوث التي تتوقع مفاجآت أرباح إيجابية مع المستحيل مرة واحدة 83.25 الدقة. في الواقع، ابتداء من اليوم يمكنك ان ترى الأحجار الكريمة التي تم اختيارها من خلال قلب موسم الأرباح. هام: إشارات وامض لعدد قليل من الأسهم الخاصة. فرصتك للوصول إلى هذه الفائزين كبيرة المحتملة تغلق منتصف الليل الأحد، يناير 15. انظر مفاجأة الأسهم الآن غغت استراتيجية 2: وقف النزيف هذه الاستراتيجية الثانية هي بسيطة جدا، ولكن من الصعب جدا بالنسبة لمعظم المستثمرين القيام به. لذلك، أنا ذاهب للتغلب عليه في رأسك. لجهودكم جيدة بالطبع -) بيع جميع الشركات مع مفاجأة أرباح سلبية نعم، بيعه على الفور. حتى بعد سقوطه في العراء. حتى لو كان ذلك لخسارة كبيرة. لماذا أفضل أن تأخذ خسارة 5-10 على المدى القصير من خسارة 20 إلى 40 على المدى الطويل. ضع في اعتبارك كيفية إنشاء تقديرات الأرباح. كل من المديرين التنفيذيين الشركة والمحللين الوساطة يبذلون قصارى جهدهم لخلق تقديرات متحفظة أن الشركة يجب أن فاز بسهولة. وعندما يقصرون عن تلك التقديرات المهدئة، فإنه يشير إلى واحد من اثنين من المشاكل الخطيرة. وقد تدهورت ظروف الصناعة، وبالتالي فقدت توقعاتها. ومن المرجح ألا تصحح هذه المشكلة نفسها على المدى القريب، مما يؤدي إلى مزيد من خيبة الأمل. قادة الشركة غير كفءين. وهذا يعني أنها ليست جيدة في تقدير أرباحها الخاصة. أو أن استراتيجياتها للنمو غير فعالة. إما أن السبب يجب أن تعطيك سبب واف للتخلي عن الأسهم الآن والانتقال إلى المراعي أكثر اخضرارا. استراتيجية 3: تسخير الأرباح الحقيقية همسات النظر في سلسلة من المنطق التالي. تقديرات الأرباح تأتي من المحللين الأسهم البورصة. هؤلاء المحللون لديهم دوافع كبيرة لخلق تقديرات متحفظة يمكن بسهولة الفوز. لماذا إذا كان لديهم تصنيف شراء على الأسهم، والتقديرات مرتفعة جدا، ثم من المرجح أن يخيب السهم. ومن شأن ذلك أن يخفض سعر السهم وأن يكون الأداء على تصنيفات أسهمه ضعيفة (مما يؤدي إلى انخفاض التعويض). وكلما وصلنا إلى موسم الأرباح، كلما زادت دقة المعلومات المتوفرة لدى المحلل لوضعها موضع التقدير. إضافة كل شيء، وليس هناك سبب وجيه لمحلل لإنشاء تقدير أعلى بالقرب من تاريخ تقرير الأرباح إلا إذا كان لديهم دارن جيد السبب. التركيز على تلك التقديرات الأقرب إلى إعلان الأرباح هو المكان الذي وجدنا الهمس الذي يصبح صراخ. . وهو مؤشر واضح من مجتمع المحللين من الأسهم أكثر عرضة للتغلب على الأرباح بهامش واسع. والأهم من ذلك، زيادة على هذا الخبر. أين يمكن العثور على هذه الأرباح الأسهم الهمس لا يمكننا مشاركة كل التفاصيل من صيغة الهمس الملكية معك، ولكن نظامنا يعتمد على اثنين من إشارات غير مستغلة القادمة من مجتمع المحللين الوساطة. ثم يتم وضع هذه الهمسات اثنين على رأس العناصر الأخرى التي اجتازت اختبار الزمن مثل زاكس رتبة و زاكس ترتيب الصناعة للعثور فقط أفضل الأسهم في أفضل الصناعات للاستفادة من كل موسم الأرباح. إذا كنت ترغب في الحصول على إشارات التداول الهمس دقيقة لدينا، ثم أدعوكم للتحقق من موقعنا زاكس مفاجأة التاجر. هذا هو الوقت للقيام بذلك. نحن عادة قفل حوالي 30 مخزون خاص كل موسم الأرباح. الآن، إشارات مفاجئة إيجابية تومض وقتا كبيرا ل 4 شركات الإبلاغ عن الأرباح هذا الأسبوع المقبل. ونحن نخطط للكشف عن هذه الأسهم المفاجئة بعد جرس الافتتاح يوم الثلاثاء. ونلاحظ أننا لا يمكن السماح الكثير من حصة هذه التوصيات، ويجب إغلاق الباب للمستثمرين الجدد هذا الأحد، 15 يناير في منتصف الليل. لا تفوت هذه الفرصة للتغلب على وول ستريت لكمة والاستفادة القصوى من هذه الملوثات العضوية الثابتة السعر المحتملة. تتنبأ إشاراتنا بمفاجآت إيجابية كبيرة وهي أكثر من 83 في ذلك الوقت. انظر لدينا الأسهم مفاجأة التاجر الآن غغت متمنيا لكم النجاح المالي الكبير، وقد ستيف ريتميستر مع زاكس منذ عام 1999 ويعمل حاليا منصب نائب الرئيس التنفيذي المسؤول عن زاكس وجميع منتجاتها الرائدة للمستثمرين الأفراد. بعد العديد من سنوات طويلة من البحث انه فخور للغاية أن أشاطركم لدينا الأرباح التاريخية التنبؤ اختراق، زاكس مفاجأة التاجر. تريد أحدث التوصيات من زاكس بحوث الاستثمار اليوم، يمكنك تحميل 7 أفضل الأسهم لمدة 30 يوما القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني